🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados negativos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 perdió 0.76% y, por su parte, el Nasdaq retrocedió 1.33%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una caída de 1.85% y el FTSE 100 bajó 0.52%.
🚀 Buenos vientos económicos para Estados Unidos: la inflación y el desempleo a la baja. La inflación en EE. UU. desaceleró al 2.4% en septiembre, su nivel más bajo desde que comenzó a aumentar hace más de tres años, y por debajo del 2.5% visto en agosto. Sin embargo, los datos de inflación subyacente sorprendieron al presentar un alza, con un aumento del nivel de precios de 0.3% en septiembre y un 3.3% interanual. En general, este panorama de mejora de la inflación sigue a un informe de empleo que mostró una aceleración en la contratación y una reducción en la tasa de desempleo del 4.2% al 4.1%. Además, la economía se expandió a una sólida tasa anual del 3% en el trimestre de abril a junio, con expectativas de que este crecimiento continúe en el trimestre de julio a septiembre.
💰Estados Unidos pide más apoyo del FMI y el Banco Mundial. El Departamento del Tesoro de EE. UU. solicitó al Fondo Monetario Internacional (FMI) y al Banco Mundial implementar medidas adicionales ante el aumento de la tensión de liquidez en las economías emergentes. La presión financiera sobre estos países se ha intensificado debido a las altas tasas de interés en las economías desarrolladas y al fortalecimiento del dólar, que ha encarecido el servicio de deuda en divisas extranjeras. La solicitud busca que ambas instituciones brinden más apoyo financiero a través de líneas de crédito y programas de alivio de deuda, con el objetivo de evitar crisis más profundas en las economías más vulnerables. Las medidas que tome el FMI y el Banco Mundial serán claves para estabilizar los mercados internacionales y reducir el riesgo de una desaceleración global.
🔍 Precios congelados: ¿qué significa para la economía de EE. UU.? El Índice de Precios al Productor (IPP) en EE. UU. no mostró variación en septiembre, lo que sugiere que las presiones inflacionarias en el sector productor podrían estar estabilizándose. Este indicador, que mide los precios que los productores reciben por sus bienes y servicios, es clave para anticipar las tendencias inflacionarias a nivel consumidor. A pesar de este resultado neutral, los analistas siguen observando de cerca el comportamiento de otros factores económicos, como los costos laborales y los precios de la energía, que podrían influir en la inflación en los próximos meses. La estabilidad del IPP es un signo positivo para la Reserva Federal, que busca moderar las subidas de tasas sin afectar demasiado el crecimiento económico.
🏦 Control Risks alerta sobre la inestabilidad andina ante un posible triunfo de Trump. Un informe de Control Risks advierte que la región andina podría enfrentar una mayor volatilidad si Donald Trump gana las elecciones de 2024 en Estados Unidos. Según el análisis, su enfoque proteccionista y las políticas económicas pueden afectar negativamente las relaciones diplomáticas con América Latina, lo que generaría inestabilidad en países como Perú, Colombia y Ecuador. La posibilidad de un cambio en las políticas comerciales y la inversión podría exacerbar las tensiones políticas y económicas ya existentes en la región. Además, los expertos señalan que el retorno de Trump podría dificultar la cooperación internacional en temas críticos, como el cambio climático y la seguridad, lo que aumentaría la incertidumbre económica en un contexto ya frágil.
🚀 ¿Nuevo rey? Nvidia desafía a Apple en valor de mercado. Nvidia está generando expectativas alcistas con el próximo lanzamiento de sus chips “Blackwell“, considerados una evolución clave en inteligencia artificial y procesamiento gráfico. Esta noticia ha generado cada vez más comentarios sobre la importancia de esta empresa en el desarrollo de nuevas tecnologías, lo que a su vez ha producido un aumento en el valor de sus acciones. Por esto, la compañía de procesadores está a punto de sobrepasar a Apple en valor de mercado, lo que la convertiría en la empresa más valiosa del mundo. El acelerado crecimiento de Nvidia, especialmente en el sector de semiconductores y la IA, ha disparado su capitalización bursátil, acercándose a los USD 3 billones, mientras que Apple, aunque sigue fuerte, ha mostrado una desaceleración en el crecimiento de sus ventas. Esta competencia refleja el cambio de tendencia en los mercados globales, donde las empresas tecnológicas orientadas a la IA están ganando terreno rápidamente frente a las tradicionales fabricantes de hardware
🔍 ¿Cambio de estrategia? Buffett y su portafolio. Warren Buffett, a través de su firma Berkshire Hathaway, ha reducido su participación en Bank of America al 9,98%, una movida que lo libera de la obligación de divulgar futuros movimientos en esta inversión. La venta de acciones marca un cambio en la estrategia de Buffett, quien había mantenido una participación de más del 10% desde hace varios años, lo que lo obligaba a reportar públicamente cualquier transacción. Aunque el multimillonario no ha revelado el motivo detrás de esta reducción, el mercado está atento a cómo este movimiento podría influir en la percepción de los inversores sobre Bank of America, una de las instituciones bancarias más importantes de Estados Unidos.
🇵🇪 Nacional
Los mercados financieros en el Perú comenzaron la semana con comportamientos positivos. Al cierre del martes, el índice S&P/BVL Perú General se valorizó 0.45%. Por su parte, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno a 10 años ganó 0.09 pp en la última semana y se negocian en torno a 6.42%. Lo anterior supone una caída en el valor de la deuda soberana del país (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
💰 Inflación baja, pero el BCRP no afloja. El Banco Central de la Reserva del Perú (BCRP) mantuvo su tasa de interés en 5.25%, desafiando las expectativas del mercado que anticipan una reducción. La inflación ha mostrado una tendencia a la baja, ubicándose en 1.78% en septiembre, marcando la primera lectura por debajo del 2% desde 2020, lo que generó especulaciones sobre una posible relajación de la política monetaria. Sin embargo, el BCRP ha optado por la cautela ante la debilidad del crecimiento económico, que sigue siendo una preocupación clave para el país. La decisión de mantener la tasa podría ayudar a consolidar la estabilidad inflacionaria, pero a la vez representa un riesgo para la recuperación económica si el consumo y la inversión se ven limitados por el alto costo del crédito. La medida refleja una estrategia para equilibrar la contención de la inflación sin sacrificar demasiado el crecimiento, pero si la inflación sigue disminuyendo, será necesario reevaluarla.
🚛 ¡Paro avanza! El transporte en Perú se detiene. Perú enfrenta un nuevo paro de transporte que genera preocupación por posibles actos de extorsión y violencia, con grupos delictivos involucrados en el conflicto. Los transportistas reclaman una reducción en los precios de los combustibles, los cuales han impactado gravemente en sus márgenes de ganancia. Este paro, que afecta a varias regiones del país, pone en jaque la distribución de alimentos y productos básicos, lo que podría generar un incremento en los precios debido a la interrupción del suministro. Durante el último paro de transporte en el Perú, las pérdidas económicas alcanzaron los S/ 800 millones, afectando tanto a pequeños negocios como a grandes industrias. Además, este tipo de protestas aumenta la incertidumbre económica y la presión sobre el Gobierno para implementar reformas estructurales en el sector transporte. Si no se llega a un acuerdo, el paro podría extenderse, profundizando los efectos negativos sobre la economía y generando un impacto directo en la inflación.
🏦 Revolución financiera: la moneda digital del BCRP. El Banco Central está desarrollando una moneda digital que, según el Boston Consulting Group (BCG), podría convertirse en uno de los primeros casos de éxito en Latinoamérica. El proyecto está orientado a mejorar la inclusión financiera y la eficiencia del sistema de pagos, especialmente en un país donde más de la mitad de la población adulta no tiene acceso a servicios financieros formales. Las monedas digitales del Banco Central son una herramienta clave para modernizar la economía y reducir los costos de transacción, lo que podría estimular el crecimiento económico y promover la formalización de sectores actualmente informales. Aunque el BCRP aún se encuentra en las fases iniciales del desarrollo, este tipo de iniciativa se alinea con tendencias globales, donde más de 100 países ya están explorando sus propias versiones de monedas digitales. Si la moneda digital de la autoridad monetaria del país se implementa con éxito, podría ubicar a Perú en la vanguardia de innovación financiera en la región, atrayendo inversiones y facilitando el acceso a nuevos mercados.
🚧 Retraso en el Jorge Chávez: no operará en diciembre. El nuevo terminal del aeropuerto internacional Jorge Chávez, en Lima, no estará listo para operar en diciembre de 2024, según la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA). La falta de infraestructura adecuada y la ausencia de certificaciones clave han retrasado el cronograma original, poniendo en duda la capacidad del país para gestionar el aumento del tráfico aéreo esperado en los próximos años. El proyecto, que forma parte de una inversión de USD 1,500 millones, es crucial para mejorar la conectividad aérea de Perú y consolidarlo como un hub regional. Sin embargo, la demora podría afectar las proyecciones de crecimiento económico asociadas al turismo y al comercio internacional. A medida que el aeropuerto continúa en construcción, las aerolíneas expresan preocupación por posibles sobrecostos y pérdida de oportunidades comerciales, especialmente en un contexto de recuperación pospandemia. El retraso en la apertura también podría impactar negativamente en la percepción de inversores internacionales sobre la capacidad de Perú para ejecutar grandes proyectos de infraestructura.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del lunes 14 de octubre 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del lunes 14 de octubre 📈.
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