🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados positivos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 avanzó 0.03% y, por su parte, el Nasdaq ganó 0.16%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una ganancia de 0.64% y el FTSE 100 recuperó 0.56%.
💰 Diciembre, un mes de alto riesgo para el dólar. El dólar enfrenta un diciembre crucial, marcado por tres factores clave: las políticas de la FED, la llegada de Donald Trump a la presidencia y el rally de Navidad. Por un lado, la reunión de política monetaria de la FED, programada para mediados de diciembre, incitará a los inversionistas a recalibrar sus estrategias frente a la divisa estadounidense, lo que, sin duda, moverá la demanda de la misma. Por otro lado, las publicaciones en redes sociales y demás pronunciamientos del presidente electo, Donald Trump, añade incertidumbre, con implicaciones políticas que podrían afectar la confianza en los mercados financieros. Finalmente, el billete verde también podría registrar fluctuaciones amplias debido al reequilibrio de las carteras a final de año y al llamado rally de Navidad, que anima a los operadores a vender dólares a cambio de obtener activos de más riesgo, como las acciones.
🔥 Hezbolá e Israel: un alto el fuego bajo amenaza. El frágil alto el fuego entre Israel y Hamas, mediado por EE. UU., enfrenta un nuevo desafío con los recientes ataques de Hezbolá, apoyado por Irán, desde las fronteras entre Líbano y Siria, hacia Israel. Este recrudecimiento de las tensiones amenaza con desestabilizar la tregua alcanzada tras semanas de negociaciones. Israel ha respondido con acciones militares y con pronunciamientos formales sobre el hecho, que según las autoridades, no quedará impune, incrementando el riesgo de una escalada en el conflicto. La situación genera preocupación a nivel internacional, no solo por las implicaciones humanitarias, sino también por el impacto en la seguridad regional y en mercados sensibles como el energético. Mientras los esfuerzos diplomáticos intentan contener la situación, la región vive una calma tensa que podría romperse en cualquier momento.
🛠️ Intel cambia de líder en medio de presión. El CEO de Intel, Pat Gelsinger, dimitió tras una creciente insatisfacción de la junta directiva con su compromiso frente a los avances en innovación y recuperación del mercado. La empresa, que lleva en el año más de un 50% de pérdidas y que enfrenta desafíos de competitividad frente a rivales como Nvidia, busca un nuevo liderazgo capaz de cumplir con la promesa de recuperar su relevancia en la industria de semiconductores. Este cambio ocurre mientras Intel intenta acelerar su transición tecnológica y asegurar contratos estratégicos en EE. UU. y Europa. El movimiento plantea preguntas sobre el futuro de la compañía: ¿logrará retomar su lugar como líder del sector?
🏭 Señales mixtas en el sector manufacturero en EE. UU. El índice de actividad manufacturera en EE. UU. mostró una contracción menor a la esperada en noviembre, según el informe del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). Aunque el sector sigue enfrentando desafíos por las altas tasas de interés y la desaceleración de la demanda, el aumento de nuevos pedidos sugiere una posible estabilización después de dos años de recesión. Este dato ha sido interpretado como una señal positiva dentro de un panorama todavía incierto. Sin embargo, la recuperación total del sector dependerá de factores como la evolución de las políticas monetarias y las condiciones económicas globales. Los analistas seguirán de cerca estos indicadores en los próximos meses, ya que representan un termómetro clave de la salud económica de EE. UU.
🌟 El oro cede ante el dólar. El oro ha registrado una caída en su valor en reacción a la fortaleza del dólar estadounidense en la última semana, que sigue siendo el refugio favorito de los inversores debido a la incertidumbre económica global. La atención del mercado ahora se centra en los próximos datos de empleo del país norteamericano, que se publicarán este viernes, y se esperan con gran interés, ya que podrían ofrecer pistas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Si los datos revelan una economía sólida, el dólar podría mantenerse fuerte, presionando aún más al oro. Este movimiento refleja una tendencia en los mercados en la que el oro pierde algo de atractivo debido a su encarecimiento para los compradores con divisas diferentes al dólar como moneda local, además, esto en particular obedeció al menor apetito por activos refugio debido a la entrada en vigor del acuerdo de alto al fuego entre Israel y Hezbolá, el pasado miércoles, que, por cierto, está en vilo por los ataques de Hezbolá hacia Israel.
🇵🇪 Nacional
Los mercados financieros en el Perú comenzaron la semana con comportamientos positivos. Al cierre del martes, el índice S&P/BVL Perú General se valorizó 0.66%. Por su parte, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno a 10 años retrocedió 1 pbs en la última semana y se negocian en torno a 6.58%. Lo anterior supone un avance en el valor de la deuda soberana del país (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
📊 Inflación en noviembre: ¿estabilidad o preocupación? La inflación en Lima Metropolitana alcanzó un 2.27% interanual en noviembre de 2024, un aumento respecto al 2.01% de octubre, pero menor al 2.82% registrado en el mismo mes del año pasado. Este dato refleja un comportamiento mixto. Por un lado, el aumento mensual de 0.09% muestra un repunte en los precios de alimentos, alojamiento y servicios públicos. Por otro lado, la inflación interanual se mantiene dentro del rango meta del Banco Central. Según el presidente del Banco Central de Reserva del Perú, Julio Velarde, la inflación está bajo control y cerrará cerca del 2% este año. Sin embargo, algunos analistas advierten que un nivel tan bajo podría ser un reflejo de una demanda interna débil, lo que podría limitar el crecimiento económico del país.
💼 Presupuesto 2025 de Perú: descentralización y prioridades clave. El ministro de Economía y Finanzas, José Arista, presentó la Ley de Presupuesto Público para el Año Fiscal 2025, destacando su enfoque descentralista al destinar el 36% de los recursos a las regiones del país. Además, mencionó que sumando los proyectos de las carteras del Ejecutivo que impactan a las regiones, el porcentaje total de recursos destinados a las regiones superará el 45%. Entre las áreas clave priorizadas en el presupuesto se encuentran la seguridad ciudadana, con recursos destinados a mejorar la infraestructura carcelaria y fortalecer el sistema de justicia, así como sectores como salud, educación, vivienda, transporte, y agua y saneamiento. Arista resaltó que una mayor inversión en seguridad tiene el potencial de aumentar el PBI del país hasta un 5% al reducir la inestabilidad y fomentar las inversiones. También se le da un énfasis especial al desarrollo de infraestructura, considerando que es una de las formas más eficaces de mejorar la calidad de vida de los ciudadanos.
📈 Proyección de crecimiento económico en Perú: 4% en el último trimestre. El ministro de Economía y Finanzas, José Arista, proyectó un crecimiento económico del 4% para el último trimestre de 2024, lo que contribuiría a un avance total del Producto Bruto Interno (PBI) del 3.2% al cierre del año. Este pronóstico es relevante dado que, en 2023, la economía peruana experimentó una caída de 0.6%. Arista destacó que sectores clave como la pesca, la agricultura, la minería y la construcción son los principales impulsores de este crecimiento, con un desempeño aún más fuerte en el último trimestre. Además, señaló que las expectativas empresariales han mejorado significativamente, reflejando un cambio positivo en la inversión, que, tras una tasa negativa, crecería un 2% en 2024. Para 2025, el ministro anticipa un crecimiento de más del 5% en la inversión privada, lo que se traduciría en unos USD 50,000 millones, lo cual sería crucial para la reactivación económica del país.
🪙 Sol peruano: la moneda más fuerte de la región. El sol peruano ha destacado como la moneda más estable y fuerte de Latinoamérica en 2024. Este rendimiento responde a factores como la prudencia fiscal, la política monetaria del Banco Central y la confianza de los mercados internacionales en la economía peruana. Actualmente, un sol equivale a valores competitivos frente a las monedas de países vecinos, como el peso chileno y el real brasileño. Sin embargo, analistas advierten que la fortaleza del sol podría generar retos para el sector exportador, que enfrenta mayores costos en comparación con sus pares regionales.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del domingo 1 de diciembre 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del domingo 1 de diciembre 📈.
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