Conoce de qué se trata el retorno de una inversión y cómo puedes calcular el ROI para evaluar el rendimiento de tu portafolio de inversiones. 

El objetivo de cualquier inversión es recuperar más dinero del que se invirtió: cuanto más, mejor. 

Pero con diferentes cantidades de capital inicial y rendimientos variables, ¿cómo se puede averiguar qué inversiones están funcionando mejor? Ahí es donde entra en juego el retorno de la inversión. 

Esta medida te permite comparar qué tan eficientes son sus inversiones al expresar su ganancia (o pérdida) neta como un porcentaje de tu inversión total. 

👉 El ROI es una de las formas más comunes de medir la rentabilidad, pero no es una medida perfecta: no considera cuánto tiempo se debe esperar para obtener las recompensas, la inflación, el riesgo de una inversión o algunos costos asociados.

Si ya has leído alguna de nuestras notas entonces sabrás cuánto nos gusta usar la analogía de la jardinería para hablar de inversiones. 

El retorno de una inversión es como plantar tomates. Al elegir plantar un tomate en lugar de comerlo, esperas que se convierta en más de uno 🍅. 

Si tu planta de tomate (inversión) entrega  cinco tomates, tu paciencia se ve recompensada con un ROI del 400%. Por supuesto, tu tomate podría tardar mucho en crecer o no brotar en absoluto. Así que no olvides considerar el riesgo.

Pero… ¿qué es el retorno de una inversión? 🤔

Cuando inviertes en algo, ya sea en acciones, bonos, apartamentos, pequeñas empresas o cualquier otra cosa, eventualmente querrás recuperar ese dinero y más. 

La parte de “más”, lo que obtiene por encima de lo que invierte, es la ganancia. Mirar las ganancias como un porcentaje del dinero que contribuíste es el retorno de tu inversión. 

El ROI es una métrica común para transmitir la rentabilidad de una inversión. Puedes usarlo para determinar el valor de comprar activos, invertir en una empresa o incluso dar dinero a organizaciones benéficas. 

Las empresas pueden utilizar el ROI para evaluar el valor de introducir una nueva línea de productos, expandir una fábrica o lanzar una campaña de marketing.

La métrica también ha sido útil para respaldar iniciativas de políticas públicas, programas de investigación, procedimientos médicos y más.

👉 El ROI muestra cuánto ganaste o perdiste en relación con el tamaño de tu inversión total, casi siempre presentado como un porcentaje. 

El ROI pone diferentes inversiones en igualdad de condiciones, lo que te permite evaluarlas de manera estandarizada. Eso puede ayudarte a determinar qué oportunidades buscar o qué activos en tu portafolio vender.

Técnicamente, no hay límite para cuán alto puede ser el ROI. Por otro lado, ninguna inversión puede garantizar un retorno. Un ROI negativo implica que no recuperaste toda tu inversión inicial. El peor ROI posible sería una pérdida total de tu inversión, que sería del -100%. Un ROI del 0% significa que recuperaste tu dinero, pero nada más.

Calculemos el ROI 🧮

Para determinar el rendimiento de tu inversión, divide el cambio neto en el valor del activo por su precio. Luego, multiplica ese número por 100 para poner la relación en términos porcentuales.

ROI = (Beneficio neto / Costo total de inversión) x 100

La ganancia neta es la diferencia entre el costo original de la inversión y su valor cuando la vendes, teniendo en cuenta los costos asociados. Entonces, una versión ampliada de la fórmula se ve así:

ROI = ((Valor de Inversión – Costo de Inversión – Costos Asociados) / Costo de Inversión) x 100

Por ejemplo, supongamos que compras 10 acciones de Apple a $600.000 pesos por acción, por un precio total de compra de $6.000.000 de pesos. 

Cuando vendes esas acciones, valen $700.000 pesos cada una, por un pecio total de venta de $7.000.000 pesos. Además a eso le sumas que pagaste $100.000 en comisiones. 

👉 Así se calcularía el ROI: 

ROI = (($7.000.000 – $6.000.000 – $100.000) / $6.000.000) x 100 = 15%

¿Y cómo saber si el retorno que estoy obteniendo por mi inversión es bueno? 📊

Buena pregunta, cualquier número positivo puede considerarse un “buen” retorno de la inversión: significa que recuperaste tu dinero y algo más. Pero idealmente, un ROI deseable debería ser mejor que tu siguiente mejor alternativa.

Las personas a menudo comparan una inversión potencial con los resultados de otros activos del mercado de valores. Durante las últimas cuatro décadas, el rendimiento anual promedio del S&P 500 (un índice de 500 empresas que cotizan en bolsa) ha estado cerca del 7%, después de la inflación. 

Si bien el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, un buen ROI puede ser uno que supere al mercado de valores a largo plazo. Alternativamente, podrías poner tu dinero en un CDT y comparar como rentan tus activos en fondos de inversión colectiva comparados con la renta de un CDT. 

👉 Sin embargo, existe una relación bien establecida en la inversión entre el nivel de riesgo y las recompensas potenciales. 

Por lo tanto, una inversión que promete un ROI muy alto probablemente conlleva una mayor probabilidad de riesgo y volatilidad. 

Mientras tanto, una oportunidad de bajo riesgo probablemente tendrá un ROI más bajo. Cualquiera de estos podría considerarse una buena inversión, en relación con el riesgo que representan. 

Por esta razón, un buen ROI depende del nivel de riesgo de la inversión, tus objetivos y tu tolerancia al riesgo.

El ROI no es la única forma de calcular el retorno o la rentabilidad de una inversión pero sí es uno de los más utilizados y populares.