El VC, también conocido como venture capital o capital de riesgo, se utiliza generalmente para respaldar nuevas startups y otras empresas con potencial de crecimiento rápido y sustancial.
Las empresas de capital de riesgo recaudan dinero de socios limitados para invertir en nuevas empresas prometedoras o incluso en fondos de riesgo más grandes.
Por ejemplo, cuando se invierte en una startup, la financiación de capital de riesgo se proporciona a cambio de acciones en la empresa y no se espera que se devuelva en un calendario planificado en el sentido convencional como un préstamo bancario.
Los venture capital suelen tener una visión a más largo plazo e invierten con la esperanza de obtener grandes beneficios en caso de que la empresa sea adquirida o se haga pública.
Los capitalistas de riesgo suelen tener solo una participación minoritaria (50% o menos) cuando invierten en empresas, también conocidas como empresas de cartera, porque pasan a formar parte de la cartera de inversiones de la empresa.
¿Pero cómo funcionan los VCs? 🤔
Al principio, las empresas a menudo “arrancan” sus operaciones. Los fondos son proporcionados por el fundador y los amigos y familiares del fundador que desean brindar su apoyo y, con suerte, confían en que la joven empresa tendrá éxito.
Sin embargo, llega un punto en el que la empresa incipiente necesita escalar, a veces años antes de la rentabilidad. En este punto, los fundadores buscan fuentes más formales para financiar su crecimiento.
Aprovechar el capital de riesgo es una opción lógica. Hay muchas fuentes y, como se señaló anteriormente, los inversionistas no tradicionales se están uniendo a una mezcla ya grande de firmas de capital de riesgo tradicionales.
Muchos fondos de VC se enfocan en una industria o sector específico, geografía o etapa de desarrollo de la empresa.
Muchas conexiones se hacen a través de grupos de creación de redes, aceleradores y programas de tutoría. Uno de los primeros elementos es crear una plataforma de presentación y empresas objetivo que parezcan encajar bien con su empresa y modelo de negocio.
Si un inversionista está impresionado por su presentación y plan de negocios, hará su debida diligencia para verificar su punto de vista. Esto incluirá un análisis completo de su modelo de negocio, productos o servicios, posición financiera y rendimiento, ahora y en empresas anteriores.
Supongamos que se toma la decisión de seguir adelante. En este caso, el inversionista de riesgo presentará una hoja de términos que incluirá:
- El monto de la inversión de capital de riesgo que proponen hacer
- La participación accionaria en la empresa que esperan a cambio.
- Otras condiciones del trato
- Puede haber condiciones que deba cumplir antes de que liberen sus fondos, incluida la recaudación de fondos adicional de su parte.
Cómo invertir como un VC 💸
Comprender las partes fundamentales del negocio
Una de las cosas más importantes si quieres invertir como un VC es conocer a profundidad las empresas en las que inviertes.
Mira el mercado, la solución que ofrece la empresa y el potencial de éxito que tiene.
Muchos inversionistas siguen lo que Patrick McGinnis, un capitalista de riesgo y socio gerente de Dirigo Advisors, con sede en la ciudad de Nueva York, llama la mentalidad de “ñu”, en la que siguen ciegamente a otros sin suficiente investigación.
Puedes leer un poco de la empresa, estudiar su oferta de productos y revisar las gráficas sobre cómo se ha comportado su precio y su mercado en el tiempo.
Revisa los márgenes de beneficio y los hábitos de gasto
Los expertos dicen que es importante encontrar nuevas empresas dirigidas por empresarios que muestren moderación cuando se trata de gastar.
Si los márgenes de una empresa están por debajo del 50%, requiere capital de riesgo para operar, en lugar de centrarse en el crecimiento. Esa puede ser una gran bandera roja para un inversionista.
Algunas empresas subsidiarán a sus clientes iniciales por debajo del costo para capturar una gran cantidad del mercado rápidamente, y luego verán si pueden aumentar sus tarifas una vez que hayan ganado interés.
También es importante ver si una empresa en etapa inicial puede capturar un mercado repetido y convertir a los compradores primerizos en clientes recurrentes.
Y piensa en el largo plazo
Muchos acuerdos de riesgo tardan al menos siete años antes de que el inversor pueda salir. Los expertos dicen que es mejor invertir en 10 a 12 empresas a la vez. Por lo general, si se invierte en 10 empresas de riesgo algunas funcionarán bien.