El S&P 500 es un índice bursátil que se considera una medida del desempeño general del mercado bursátil. Incluye alrededor de 500 de las empresas estadounidenses más grandes.
Para ser elegible para ser parte del S&P500 index, las empresas deben cumplir con ciertos criterios. Entre otras cosas, las empresas deben:
- Tener una capitalización de mercado, que se refiere al valor total de las acciones en circulación de la empresa, de al menos $8.2 mil millones de dólares.
- Tener su sede principal en los Estados Unidos.
- Ofrecer acciones ordinarias.
- Estar listado en un intercambio elegible de los Estados Unidos.
- Tener ganancias positivas según lo informado durante el trimestre más reciente, además de los cuatro trimestres más recientes sumados.
Gracias a este criterio, solo las corporaciones más grandes y estables del país pueden ser incluidas en el S&P 500. La lista se revisa y actualiza trimestralmente para reflejar los cambios que existan.
1.¿Qué mide el S&P 500? 📈
El rastrea la capitalización de mercado de las aproximadamente 500 empresas incluidas en el índice, midiendo el valor de las acciones de esas empresas.
La capitalización de mercado se calcula multiplicando el número de acciones que una empresa tiene en circulación por el precio actual de sus acciones. Entonces, si una empresa tiene 2 millones de acciones actualmente en manos de los accionistas, y el precio actual de las acciones es de $5, entonces la capitalización de mercado de la empresa es de $10 millones. En términos más simples, la empresa tiene un valor de $10 millones.
El valor del S&P 500 se calcula en función de la capitalización de mercado de cada empresa, ajustado para considerar solo la cantidad de acciones que se negocian públicamente.
Sin embargo, a cada empresa del S&P 500 se le otorga una ponderación específica, que se obtiene dividiendo la capitalización de mercado individual de la empresa por la capitalización de mercado total del S&P 500.
Por lo tanto, las empresas con capitalizaciones de mercado más grandes tienen una mayor ponderación que aquellas con capitalizaciones de mercado más pequeñas.
Para llegar al número que estamos acostumbrados a ver en el ticker S&P 500, la capitalización de mercado total del índice se divide por un divisor propietario.
A medida que los precios de las acciones de las empresas S&P 500 se mueven a lo largo del día, cada movimiento tiene un impacto en el valor del índice, aunque las empresas que se encuentran en la parte superior de la lista tienen un impacto sustancialmente mayor que las que se encuentran en la parte inferior.
2. ¿Cuál es la rentabilidad media del S&P 500? 💸
Durante casi el siglo pasado, el rendimiento total anual promedio del S&P 500 (que incluye dividendos) ha sido de alrededor del 10%, sin ajustar por inflación.
Sin embargo, ten en cuenta que esto no significa que se pueda esperar obtener un 10% de retorno de la inversión en un fondo indexado S&P 500 cada año.
En 2008, por ejemplo, el S&P 500 terminó el año con una asombrosa caída del 37%. Al año siguiente, terminó con un aumento del 26%.
Obtener un rendimiento total anual promedio del 10% requiere una mentalidad de inversión a largo plazo y la voluntad de superar la volatilidad del mercado.
3. ¿Cuál es la diferencia entre el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500? 🤔
El DJIA, o simplemente el Dow, es otro índice bursátil que incluye empresas grandes y establecidas. Sin embargo, hay algunas diferencias clave.
El Dow consta de solo 30 empresas, cada una de las cuales se considera líder en su respectiva industria.
El Dow se pondera en función del precio de las acciones de cada empresa, no de la capitalización de mercado, lo que significa que las empresas con precios de acciones más altos tienen mayor peso.
El índice se calcula sumando los precios de las acciones de las 30 empresas, ajustando por peso y luego dividiendo por una constante predeterminada, llamada Dow Divisor.
El Dow representa nueve sectores, en comparación con los 11 que se encuentran en el S&P 500.
Tanto el S&P 500 como el Dow incluyen empresas que se consideran las corporaciones más saludables del país.