En Wall Street, los animales ayudan a ilustrar el movimiento del mercado de valores: en la batalla, un toro usa su cuerno para empujar hacia arriba, mientras que un oso se balancea hacia abajo con sus garras, o como Winnie The Pooh, va caminando lentamente.
Un mercado bajista, por lo tanto, es un período de declive.
¿Qué es un mercado bajista? 🤔
Un mercado bajista es un momento de contracción en los mercados financieros. Por lo general, se define como un período en el que los precios han caído un 20% desde un pico reciente.
¿Qué precios se están midiendo es una tendencia bajista? 💸
Los analistas utilizan los índices bursátiles como indicador para pintar una imagen de las tendencias económicas más amplias.
En particular, el S&P 500 contiene 500 de las empresas más grandes que cotizan en Estados Unidos, y su desempeño se usa a menudo como punto de referencia representativo.
Si bien, los mercados bajistas suelen describir un período en el que el S&P 500 cae un 20%, el término también se puede utilizar para analizar el rendimiento de otros índices de mercado como, por ejemplo, el Dow Jones Industrial Average o el Nasdaq Composite, valores de renta fija como bonos, sectores completos del mercado, materias primas o incluso acciones individuales.
¿Qué sucede en un mercado bajista? ¿Qué causa los mercados bajistas? 📉
Durante este periodo, el mercado de valores cae y los activos se vuelven menos valiosos.
Esto es diferente de las correcciones del mercado, cuando los precios caen al menos un 10%, que suelen ser temporales. La naturaleza de un mercado bajista es más larga.
En los mercados bajistas, las acciones (particularmente las acciones de pequeña capitalización o aquellas con pequeñas capitalizaciones de mercado) pueden experimentar una mayor volatilidad o cambios drásticos en los precios, debido a un menor volumen de negociación.
Hay más vendedores que compradores en este tipo de entorno, a veces, una noticia, como un shock en la oferta, puede provocar ventas masivas o capitulación.
Los cambios macroeconómicos más amplios que se presentan puede ser, por ejemplo, cuando la Reserva Federal de Estados Unidos aumenta las tasas de interés, ya que de esta manera es posible que el mercado de valores se contraiga. Aunque eso podría ser lo que la Reserva Federal está tratando de hacer.
Por ejemplo, cuando aumenta su tasa de fondos federales, la FED quiere restringir la liquidez y así frenar la inflación antes de que se salga de control.
Un resultado negativo de un mercado bajista es que la economía podría entrar en recesión, aunque eso no siempre es inevitable.
De hecho, si bien un mercado alcista puede sentirse mejor para los inversores, también hay muchas oportunidades para invertir rentablemente en mercados bajistas.
¿Cuánto tiempo suelen durar los mercados bajistas? 📆
La expansión y la contracción son partes normales del ciclo económico. Sin embargo, en comparación con los mercados alcistas, los bajistas suelen ser de corta duración.
Estos gráficos de mercados bajistas y alcistas en el S&P 500 desde 1932 lo ilustran bien: Hay 12 mercados bajistas en comparación con 14 mercados alcistas, pero la duración de estos es mucho, mucho más corta: ya que duran solo 25 meses (alrededor de 2 años) en promedio. Esto en comparación con una duración promedio de 59 meses (casi 5 años) para los mercados alcistas.
¿Qué acciones/inversiones funcionan bien en un mercado bajista? 🤔
El hecho de que esté en un mercado bajista, no significa que no pueda ganar dinero.
Considera esto: La mitad de los mejores días del S&P 500 en los últimos 20 años ocurrieron durante un mercado bajista.
Las acciones individuales a menudo se mueven independientemente de las tendencias más amplias del mercado, porque estos movimientos pueden ocurrir como resultado de una variedad de factores, desde actualizaciones de analistas hasta informes de ganancias.
Por lo tanto, los inversionistas sabios deben tener una sólida comprensión de los fundamentos subyacentes de sus acciones y no deben dejar que los promedios del mercado los asusten. Aquí es cuando el análisis fundamental demuestra sus beneficios.
Cuando los mercados se vuelven hacia el sur, los inversionistas inteligentes pueden considerar estrategias como la venta en corto, esto consiste en vender una acción prestada (a través de un corredor) con el objetivo de que el valor de la acción caiga.
Los inversores también pueden beneficiarse de los valores derivados, como las opciones de venta.
Si un inversor es bajista con respecto a una acción, puede comprar una opción de venta y ganar dinero cuando baje. Otra idea es comprar un ETF inverso que, al igual que su homónimo, está diseñado para funcionar de manera opuesta al mercado al que sigue.
Una táctica de inversión comprobada que puede ayudar a los inversionistas a sobrellevar cualquier ciclo de mercado es el promedio del costo en dólares, un plan de inversión a largo plazo que refuerza cualquier volatilidad a corto plazo mediante la compra de acciones a intervalos regulares: Cuando el precio del activo es más bajo, se compran más acciones, de modo que cuando su precio suba de nuevo, tendrá muchas más ganancias.
Mercado bajista vs mercado alcista 👀
Un mercado alcista es aquel que ha estado aumentando constantemente, mientras que un mercado bajista está experimentando una caída.
Los mercados alcistas suelen disfrutar de un fuerte crecimiento del PIB, una elevada confianza del consumidor y altas tasas de empleo.
Los mercados bajistas, por otro lado, son tiempos de incertidumbre, en los cuales el miedo y la ansiedad pueden ser los sentimientos del día.
Los mercados bajistas a menudo se caracterizan por una mayor inflación y un aumento del desempleo.
Por supuesto, ninguna tendencia se mantiene para siempre y ocurre un repunte cuando los precios suben, a veces de forma brusca o rápida, durante un período de tiempo corto.
Un repunte del mercado bajista es cuando las acciones aumentan, por un tiempo antes de reanudar su caída. Algunos inversores han acuñado su propio término para esto: Un “rebote del gato muerto”, que es un repunte de corta duración que ayuda a identificar el fondo de un mercado bajista.
Aunque no señala el fondo del mercado y puede ser difícil de identificar, lo que es por eso que también se le conoce como rally de tontos. Siempre es importante prestar atención a los fundamentos.