El riesgo financiero es la posibilidad de perder dinero en una inversión o empresa comercial. Algunos riesgos financieros más comunes y distintos incluyen el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo operativo.
El riesgo financiero es un tipo de peligro que puede resultar en la pérdida de capital para las partes interesadas.
Para los gobiernos, esto puede significar que son incapaces de controlar la política monetaria e incumplir con los bonos u otras emisiones de deuda.
Las corporaciones también enfrentan la posibilidad de incumplimiento de pago de la deuda que asumen, pero también pueden experimentar el fracaso en una empresa que causa una carga financiera para el negocio.
Cuál es el impacto de los riesgos financieros en los mercados
Varios tipos de riesgo financiero están vinculados a los mercados financieros, ya que muchas circunstancias pueden afectar el mercado financiero.
Como se demostró durante la crisis financiera mundial de 2007 y 2008, cuando un sector crítico del mercado tiene dificultades, puede afectar el bienestar monetario de todo el mercado.
Durante este tiempo, las empresas cerraron, los inversores perdieron fortunas y los gobiernos se vieron obligados a repensar su política monetaria. Sin embargo, muchos otros eventos también impactan en el mercado.
La volatilidad genera incertidumbre sobre el valor razonable de los activos de mercado.
Vista como una medida estadística, la volatilidad refleja la confianza de las partes interesadas en que los rendimientos del mercado coinciden con la valoración real de los activos individuales y del mercado en su conjunto.
Medido como volatilidad implícita (IV) y representado por un porcentaje, este valor estadístico indica la visión alcista o bajista (mercado en alza versus mercado en declive) de las inversiones.
La volatilidad o el riesgo de las acciones pueden causar oscilaciones abruptas en los precios de las acciones.
El incumplimiento y los cambios en la tasa de interés del mercado también pueden representar un riesgo financiero.
Los incumplimientos ocurren principalmente en el mercado de deuda o bonos cuando las empresas u otros emisores no pagan sus obligaciones de deuda, lo que perjudica a los inversores.
Los cambios en la tasa de interés del mercado pueden hacer que los valores individuales no sean rentables para los inversionistas, forzándolos a optar por valores de deuda que paguen menos o enfrentando rendimientos negativos.
El riesgo respaldado por activos es la posibilidad de que los valores respaldados por activos (grupos de varios tipos de préstamos) se vuelvan volátiles si los valores subyacentes también cambian de valor.
Las subcategorías de riesgo respaldado por activos implican que el prestatario pague una deuda antes de tiempo, lo que pone fin al flujo de ingresos de los reembolsos y los cambios significativos en las tasas de interés.
Herramientas para el control del riesgo financiero
Afortunadamente, existen muchas herramientas disponibles para individuos, empresas y gobiernos que les permiten calcular la cantidad de riesgo financiero que están asumiendo.
Los métodos más comunes que utilizan los profesionales de la inversión para analizar los riesgos asociados con las inversiones a largo plazo, o el mercado de valores en su conjunto, incluyen:
- Análisis fundamental, el proceso de medir el valor intrínseco de un valor mediante la evaluación de todos los aspectos del negocio subyacente, incluidos los activos de la empresa y sus ganancias.
- Análisis técnico , el proceso de evaluación de valores a través de estadísticas y análisis de rendimientos históricos, volumen de operaciones, precios de acciones y otros datos de rendimiento.
- Análisis cuantitativo , la evaluación del desempeño histórico de una empresa utilizando cálculos de razones financieras específicas.
Por ejemplo, al evaluar empresas, la relación deuda-capital mide la proporción de deuda utilizada dada la estructura de capital total de la empresa.
Una alta proporción de deuda indica una inversión arriesgada. Otro índice, el índice de gastos de capital , divide el flujo de efectivo de las operaciones por los gastos de capital para ver cuánto dinero le quedará a una empresa para mantener el negocio en funcionamiento después de pagar su deuda.
En términos de acción, los administradores de dinero profesionales, comerciantes, inversionistas individuales y oficiales de inversiones corporativas utilizan técnicas de cobertura para reducir su exposición a diversos riesgos.
La cobertura contra el riesgo de inversión significa utilizar estratégicamente instrumentos, como contratos de opciones, para compensar la posibilidad de cualquier movimiento de precios adverso. En otras palabras, cubre una inversión haciendo otra.
¿Cómo se identifican los riesgos financieros?
Identificar los riesgos financieros implica considerar los factores de riesgo que enfrenta una empresa.
Esto implica revisar los balances corporativos y los estados de situación financiera, comprender las debilidades dentro del plan operativo de la empresa y comparar las métricas con otras empresas dentro de la misma industria.
Existen varias técnicas de análisis estadístico utilizadas para identificar las áreas de riesgo de una empresa.
En resumen, el riesgo financiero se produce naturalmente en las empresas, los mercados, los gobiernos y las finanzas individuales.
Estas entidades intercambian la oportunidad de obtener ganancias y generar ganancias por la posibilidad de que puedan perder dinero o enfrentar circunstancias perjudiciales.
Estas entidades pueden usar análisis fundamentales, técnicos y cuantitativos no solo para pronosticar el riesgo, sino también para hacer planes para reducirlo o mitigarlo.